Главная / Аналитика / Обзор макроэкономики, 1 кв. 2023 года
Аналитика

Обзор макроэкономики, 1 кв. 2023 года

1. Обзор социально-экономического развития РФ

1.1.Обзор социально-экономического развития РФ по итогам I квартала 2023 года[1]

Основные показатели развития экономики РФ

По сведениям Министерства экономического развития РФ (далее – Минэкономразвития России) и Федеральной службы государственной статистики (Росстат), имеются следующие фактические данные по основным макроэкономическим показателям за период с 2018 года по I квартал 2023 года.

Таблица 1.1 Макроэкономические показатели, % к соответствующему периоду предыдущего года

Показатели

2018

2019

2020

2021

2022

I квартал 2023

ВВП

102,5

102

97,3

104,7

97,9

-

Строительство

105,3

102,1

100,7

106,0

105,0

-

Индекс потребительских цен

102,9

104,5

103,4

106,7

113,8

108,6

Индекс промышленного производства

102,9

103,4

97,1

106,3

99,4

99,1

Инвестиции в основной капитал

105,1

101,3

99,5

107,7

104,6

-

Реальные располагаемые денежные доходы населения

100,1

101

98

103,2

99,0

100,1

Реальная заработная плата

107,4

102,5

103,8

104,5

99,0

107,3[2]

Оборот розничной торговли

102,8

101,9

96,8

107,8

93,5

92,7

Экспорт товаров

127,4

94,4

78,3

146,8

86,1

-

Импорт товаров

105,6

101,7

94,4

126,8

85,0

-

Источник: данные Министерства экономического развития РФ, Федеральной службы государственной статистики

Динамика ВВП

Объем ВВП России за 2022 год составил в текущих ценах 153 435,2 млрд рублей. Индекс его физического объема относительно 2021 года составил 97,9%.

Рисунок 1.1 Динамика производства ВВП в период с 2018 года по 2022 год

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Состояние промышленного производства

Индекс промышленного производства в I квартале 2023 года составил 99,1% по сравнению с 2021 годом. Добывающая промышленность показала снижение на 3,3%. Выпуск обрабатывающих производств показал рост на 1,1%.

Рисунок 1.2 Индекс промышленного производства без исключения сезонной и календарной составляющих и с исключением, % к предыдущему периоду[3]

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Уровень инфляции и динамика цен

Индекс потребительских цен по итогам I квартала 2023 года составил +8,6% к I кварталу 2022 года и +1,7% к предыдущему периоду.

Продовольственная инфляция за аналогичный период составила 102,3% по сравнению с предыдущим периодом, непродовольственная – 100,3%.

Таблица 1.2 Индексы цен и тарифов на конец периода, в процентах к соответствующему периоду предыдущего года

Показатель

2018

2019

2020

2021

2022

I квартал 2023

Индекс потребительских цен

102,9

104,5

103,4

106,7

113,8

108,6

Индекс цен производителей промышленных товаров

111,9

102,9

97,1

124,5

114,4

92,3

Индекс цен производителей сельскохозяйственной продукции

99,2

108,4

100,7

118,9

105,4

94,9

Сводный индекс цен на продукцию (затраты, услуги) инвестиционного назначения

104,7

107,4

105,7

105,2

115,1

111,4

Индекс тарифов на грузовые перевозки

102

102,8

101,7

106,3

114,7

125,6

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

На диаграмме ниже приведена динамика потребительских цен и цен производителей, в % к предыдущему периоду (кварталу).

Рисунок 1.3 Динамика потребительских цен и цен производителей, в % к предыдущему периоду

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Динамика основных индикаторов инфляции по данным Минэкономразвития РФ приведена на графике ниже[4].

Рисунок 1.4 Динамика индикаторов инфляции, в % к соответствующему периоду предыдущего года

Источник: данные Минэкономразвития РФ

Инвестиционная активность

Рост инвестиций в основной капитал, отражающий объем предложения инвестиционных товаров в экономике, за 2022 года замедлился и составил 104,6% по отношению к 2021 году.

Таблица 1.3 Инвестиции в основной капитал

Показатель

2018

2019

2020

2021

2022

Инвестиции в основной капитал, млрд рублей

17 595,0

19 318,8

20 118,4

22 945,4

27 865,2

В % к предыдущему году

104,3

101,7

98,6

108,6

104,6

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Динамика инвестиций в основной капитал в процентах в период с 2018 года по 2022 год приведена на графике ниже.

Рисунок 1.5 Динамика инвестиций в основной капитал

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Потребительский спрос и доходы населения

Оборот розничной торговли в I квартале 2023 года составил 10 372,4 млрд рублей, или 92,7% к соответствующему периоду предыдущего года.

Оборот общественного питания в 2022 году составил – 634,8 млрд рублей, или 110,7% к 2021 году, объем платных услуг населению составил на 3 475,4 млрд рублей, или 103,9% к соответствующему периоду 2022 года, оборот оптовой торговли – 29 125,5 млрд рублей, или 89,2% в сопоставимых ценах.

Рисунок 1.6 Динамика оборота розничной торговли

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Ситуация на рынке труда стабильная. По итогам I квартала 2023 года уровень безработицы составил 3,5% (3,1% в соответствующем периоде 2022 года). Численность рабочей силы в возрасте 15 лет и старше по итогам года составила 75,6 млн человек.

Уровень занятости населения в возрасте 15 лет и старше в марте 2023 года составил 60,3%.

Среди занятых доля женщин в декабре составила 48,8%. Уровень занятости среди сельских жителей (54,7%) ниже уровня занятости городских жителей (62,1%).

Таблица 1.4 Динамика численности рабочей силы в возрасте 15 лет и старше в период с 2018 года по I квартал 2023 года

Год

Рабочая сила

В том числе

Уровень безработицы, %

млн человек

в % к соответствующему периоду предыдущего года

занятые

безработные

млн человек

в % к соответствующему периоду предыдущего года

млн человек

в % к соответствующему периоду предыдущего года

2018

76,2

99,9

72,5

100,3

3,7

92,2

4,8

2019

75,4

99

71,9

99,2

3,5

94,7

4,6

2020

74,9

99,4

70,6

98,1

4,3

124,7

5,8

2021

75,3

100,6

71,7

101,6

3,6

84

4,8

2022

74,9

99,4

72,0

100,4

3,0

81,3

3,9

I квартал 2023

75,6

101,1

72,9

101,9

2,7

84,5

3,5

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Рисунок 1.7 Уровень общей безработицы за период с 2018 года по I квартал 2023 года

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Реальные денежные доходы, по оценке, в I квартале 2023 года составили 100,1% по отношению к I кварталу 2022 года (99,3% I квартал 2022 к I кварталу 2021 года).

Аналогичная ситуация и по показателю реальных располагаемых доходов: рост по итогам первого квартала года на 0,1%.

Рисунок 1.8 Динамика реальных денежных доходов за период с 2018 года по I квартал 2023 года

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Рисунок 1.9 Динамика среднемесячной номинальной и реальной начисленной заработной платы работников организаций за период с 2018 года по февраль 2023 года

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Рисунок 1.10 Динамика среднего размера начисленных пенсий[5]

Источник: данные Федеральной службы государственной статистики

Экспорт и импорт

Оборот внешней торговли России по итогам 2022 года вырос на 8,1% и составил $850,5 млрд. Объем экспорта вырос на 19,9% до $591,5 млрд, импорт сократился на 11,7% до $259,1 млрд. Таким образом, профицит торгового баланса достиг $332,4 млрд, увеличившись почти в 1,7 раза по сравнению с 2021 годом, когда он составлял $199,5 млрд.

Динамика экспорта и импорта в России в период с 2018 по 2022 год приведены на диаграммах ниже.

Рисунок 1.11 Динамика экспорта и импорта в России в период с 2018 по 2022 год

Источник: данные Федеральной таможенной службы (ФТС)

1.2. Прогнозы развития РФ на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов[6]

Основные параметры сценарных условий прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 годов сформированы Минэкономразвития РФ в базовом варианте.

Базовый вариант развития описывает наиболее вероятный сценарий развития российской экономики с учетом относительно оптимистичных изменений внешних условий.

С момента подготовки Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации в сентябре 2022 года экономика развивалась лучше ожиданий, заложенных в Прогноз. Сокращение ВВП за 2022 год составило всего 2,1% за счет адаптации бизнеса к новым вызовам, мер по поддержке экономики, оперативно принятых Правительством Российской Федерации и Банком России, а также стабильной макроэкономической ситуации и запаса прочности, накопленного за прошедшие годы.

Оценка развития ситуации в российской экономике в 2023 году

В 2023 году нефтегазовый экспорт сократится на 6,7% в реальном выражении, ненефтегазовый экспорт будет восстанавливаться за счет переориентации поставок в дружественные и нейтральные страны.

Импорт товаров в 2023 году также будет восстанавливаться (прирост в реальном выражении составит 7,4% после сокращения на 16,9% за 2022 год).

Сальдо торгового баланса снизится до 7,4% ВВП после 13,5% ВВП в 2022 году.

Курс рубля на конец 2023 год составит 76,8 руб. за долл. США, среднегодовой курс составит 76,5 руб. за доллар США (67,5 в 2022 году), что соответствует прогнозу изменения платежного баланса.

Инфляция в конце 2023 года составит 5,3% декабрь к декабрю 2022 года.

В 2023 году ожидается увеличение номинальных заработных плат на уровне 10,9%, что при низкой инфляции обеспечит реальный рост на 5,4%. Рост реальных располагаемых доходов населения оценивается на уровне 3,4%, в том числе за счет социальных выплат населению, предпринимательских доходов, прочих доходов.

До конца текущего года ожидается сохранение стабильной ситуации на рынке труда (уровень безработицы составит 3,5% рабочей силы).

Постепенному восстановлению потребительского спроса будет способствовать рост денежных доходов населения и снижение нормы сбережений (с 8,4 в 2022 году до 7,0 в 2023 году). В результате в 2023 году ожидается рост оборота розничной торговли на 5,3%, объема платных услуг населению на 3,5 процента.

Прирост инвестиций в основной капитал в 2023 году составит 0,5% относительно высокой базы 2022 года, когда инвестиции увеличились на 4,6% во многом за счет расходов федерального бюджета на крупные инфраструктурные проекты. В 2023 году ожидается постепенное восстановление инвестиционной активности в обрабатывающих отраслях, в том числе за счёт восстановления инвестиционного импорта в результате преодоления внешнего санкционного давления, реализации программ по импортозамещению и переориентации импортных поставок на дружественные и нейтральные страны. Рост инвестиций ожидается за счет увеличения инвестиционной активности частного бизнеса, в том числе благодаря реализуемым Правительством Российской Федерации мерам поддержки, направленным на покрытие возможных рисков предпринимателей. Росту инвестиций также продолжит способствовать реализация крупных федеральных проектов, прежде всего, в транспортно-логистическом комплексе.

В результате российская экономика в 2023 году вырастет на 1,2 процента. Драйвером такого роста станет внутренний спрос, в том числе в условиях реализации программ импортозамещения, а именно наращивания производства отечественных товаров и услуг. В отраслевом разрезе ожидается восстановительный рост обрабатывающей промышленности, а также сохранение высокого темпа роста строительства.

Среднесрочный прогноз на 2024-2026 годы

В базовом варианте среднесрочная траектория развития российской экономики также определяется внутренним спросом, как потребительским, так и инвестиционным.

Нефтегазовый экспорт в 2024-2026 годах будет расти со средним темпом 2,9% в год в реальном выражении. При этом ненефтегазовый экспорт будет расти опережающими темпами (в среднем на 4,1% в год).

Рост импорта товаров в среднесрочной перспективе замедлится до 2,4-2,5% в год в 2025-2026 годах в условиях реализации программ по импортозамещению и увеличения локализации производства на территории России.

Сальдо торгового баланса в 2024 году составит 6,9% ВВП, к 2026 году снизится до 5,9% ВВП.

Среднегодовой курс рубля в рамках базового сценария постепенно ослабляется: до 76,8 руб. за доллар в 2024 году и 78,8 руб. за доллар в 2026 году.

Инфляция в условиях завершения перестройки производственно-логистических цепочек выйдет на целевой уровень Банка России 4% уже в 2024 году и сохранится на этом уровне в 2025-2026 годах.

Восстановительный рост ВВП в 2024 году составит 2,0%, далее рост ускорится до 2,8% в 2026 году, что будет обеспечено в основном внутренним спросом. Потребительский спрос будет расти стабильным темпом около 3,6% в год. Рост инвестиционного спроса будет ускоряться с 3,2% в 2024 году до 4,5% в 2026 году.

Таблица 1.5 Основные показатели базового среднесрочного прогноза социально-экономического развития РФ до 2026 года

Показатели

2022

2023

2024

2025

2026

Цена на нефть марки Brent, долл. США за баррель

98,7

80,7

75,7

71,9

70,6

Курс доллара среднегодовой, руб. за долл. США

67,5

76,5

76,8

77,6

78,8

Индекс потребительских цен на конец года, в % к декабрю

111,9

105,3

104,0

104,0

104,0

Валовой внутренний продукт, %

97,9

101,2

102,0

102,6

102,8

Инвестиции в основной капитал, %

104,6

100,5

103,2

103,7

104,5

Промышленное производство, %

99,4

100,2

102,5

102,9

103,0

Реальные располагаемые доходы населения, %

99,0

103,4

102,6

102,6

102,7

Реальная заработная плата, %

99,0

105,4

102,8

102,8

102,5

Оборот розничной торговли, %

93,3

105,3

103,5

103,5

103,6

Экспорт товаров, млрд долл. США

588,3

465,9

484,0

496,2

505,1

Импорт товаров, млрд долл. США

244,6

233,8

251,6

264,0

277,1

Источник: Росстат, ФТС России, расчеты Минэкономразвития России

1.3. Основные выводы

  • Объем ВВП России за 2022 год составил в текущих ценах 153 435,2 млрд рублей. Индекс его физического объема относительно 2021 года составил 97,9%.
  • Индекс промышленного производства в I квартале 2023 года составил 99,1% по сравнению с 2021 годом. Добывающая промышленность показала снижение на 3,3%. Выпуск обрабатывающих производств показал рост на 1,1%.
  • Индекс потребительских цен по итогам I квартала 2023 года составил +8,6% к I кварталу 2022 года и +1,7% к предыдущему периоду.
  • Продовольственная инфляция за аналогичный период составила 102,3% по сравнению с предыдущим периодом, непродовольственная – 100,3%.
  • Рост инвестиций в основной капитал, отражающий объем предложения инвестиционных товаров в экономике, за 2022 года замедлился и составил 104,6% по отношению к 2021 году.
  • Оборот розничной торговли в I квартале 2023 года составил 10 372,4 млрд рублей, или 92,7% к соответствующему периоду предыдущего года.
  • Оборот общественного питания в 2022 году составил – 634,8 млрд рублей, или 110,7% к 2021 году, объем платных услуг населению составил на 3 475,4 млрд рублей, или 103,9% к соответствующему периоду 2022 года, оборот оптовой торговли – 29 125,5 млрд рублей, или 89,2% в сопоставимых ценах.
  • Ситуация на рынке труда стабильная. По итогам I квартала 2023 года уровень безработицы составил 3,5% (3,1% в соответствующем периоде 2022 года). Численность рабочей силы в возрасте 15 лет и старше по итогам года составила 75,6 млн человек.
  • Реальные денежные доходы, по оценке, в I квартале 2023 года составили 100,1% по отношению к I кварталу 2022 года (99,3% I квартал 2022 к I кварталу 2021 года).
  • Аналогичная ситуация и по показателю реальных располагаемых доходов: рост по итогам первого квартала года на 0,1%.
  • Оборот внешней торговли России по итогам 2022 года вырос на 8,1% и составил $850,5 млрд. Объем экспорта вырос на 19,9% до $591,5 млрд, импорт сократился на 11,7% до $259,1 млрд. Таким образом, профицит торгового баланса достиг $332,4 млрд, увеличившись почти в 1,7 раза по сравнению с 2021 годом, когда он составлял $199,5 млрд.
  • В результате российская экономика в 2023 году вырастет на 1,2 процента. Драйвером такого роста станет внутренний спрос, в том числе в условиях реализации программ импортозамещения, а именно наращивания производства отечественных товаров и услуг. В отраслевом разрезе ожидается восстановительный рост обрабатывающей промышленности, а также сохранение высокого темпа роста строительства.
  • Восстановительный рост ВВП в 2024 году составит 2,0%, далее рост ускорится до 2,8% в 2026 году, что будет обеспечено в основном внутренним спросом. Потребительский спрос будет расти стабильным темпом около 3,6% в год. Рост инвестиционного спроса будет ускоряться с 3,2% в 2024 году до 4,5% в 2026 году.
 

[1] https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/osn-03-2023.pdf; [2] Январь-февраль 2023 года в % к январю-февралю 2022 года; [3] Оценки данных с исключением сезонного и календарного факторов осуществлены с использованием программы "JDEMETRA+" При поступлении новых данных статистических наблюдений динамика может быть уточнена;[4] https://economy.gov.ru/material/file/32f09dcdf3d57e7b87ae28a8f53b518d/13012023.pdf; [5] С учётом единовременных выплат в сентябре 2021 года; [6]https://www.economy.gov.ru/material/file/84160d2bccf279283f5b1b8c6da231cb/scenarnye_usloviya_2023.pdf.

При использовании материала ссылка на https://afk.rukon.ru/ обязательна. 

Запросить PDF

Заказать услугу или получить дополнительную информацию Вы можете, обратившись в наши офисы по телефонам:

+7 812 670-75-93 Санкт-Петербург
+7 495 179-29-95 Москва
Эл. почта: info@afk.rukon.ru